Diensten

Corporate Finance

De corporate finance diensten van Deminor hebben betrekking op niet-beursgenoteerde ondernemingen en kleine, vaak familaal gecontroleerde, beursgenoteerde ondernemingen (small caps). Deminor biedt een allesomvattende dienst aan en helpt haar cliënten om de verschillende complexe problemen aan te pakken die zij tegenkomen als minderheidsinvesteerder. Of het nu gaat om de analyse van de financiële en juridische positie van de cliënt dan wel om het onderhandelen van een een M&A transactie, wij gebruiken steeds een "hands-on" en resultaatgerichte aanpak.

 

Deminor biedt een "one-stop" dienst aan minderheidsaandeelhouders in private ondernemingen aan (niet-beursgenoteerde of "small cap" beursgonteerd).

 

Aandeelhouders van dergelijke ondernemingen hebben vaak nood aan advies om beter de financiële, juridische en governance structuur van hun onderneming te begrijpen, of om de return op hun investering of de liquiditeit van hun investering te verbeteren. Problemen kunnen opduiken wanneer een erfopvolging plaatsvindt in een familie, wanneer private of professionele aandeelhouders een exit wensen te bekomen of wanneer een fusie of overname voorgesteld wordt door het management. Het kan ook gebeuren dat minderheidsaandeelhouders misnoegd zijn over de governance structuur van hun onderneming of over het gebrek aan creatie van aandeelhouderswaarde.

 

In een eerste stap analyseren we de juridische en financiële positie van de cliënt. Een grondig begrip van de sterkten en zwakheden van de positie van de cliënt is essentieel om ons toe te laten een strategie voor te stellen. Het is ook belangrijk voor ons om steeds te luisteren naar de bekommernissen en objectieven van onze cliënt en deze te integreren in onze analyse.

 

Als tweede stap stellen we een strategie voor aan de cliënt die moet toelaten om zijn objectieven te realiseren. De objectieven van de cliënt kunnen heel divers zijn, gaande van het onderhandelen van een aandeelhoudersovereenkomst, een verbetering van de governance van de onderneming, een verhoging van de pay-out ratio, een onderhandeling van een fusie of overname, de verkoop van een participatie of verwerving van de participatie van een andere aandeelhouder.

 

In de meeste gevallen zal Deminor de aanvaarde strategie uitvoeren voor rekening van de cliënt. De aanpak van Deminor steunt op een open discussie met alle partijen, waarbij de uitkomst van haar eigen objectieve analyse gebruikt wordt als basis voor de discussie. Technische elementen met betrekking tot waardering en juridische argumenten worden actief gebruikt in de discussie met het oog op het bekomen van het gezochte resultaat. Deminor geeft steeds de voorkeur aan onderhandelde oplossingen, maar in sommige gevallen zijn meer dwingende maatregelen nodig.

 

De diensten van Deminor omvatten de volgende aspecten*:

• Waardering onderneming en aandelen;
• Juridisch advies aangaande positie als minderheidsaandeelhouder;
• Onderhandeling van aandeelhoudersovereenkomst;
• Onderhandeling van een verkoop/verwerving van aandelen, of andere corporate finance transacties zoals fusies, overnames, herstructureringen;
• Uitvoeren van wijzigingen aan de aandeelhouderstructuur en de governance structuur van de  onderneming;
• Planning van erfopvolging en andere familiale regelingen;
• Geschillenbeslechting, inclusief het onderhandelen en opstellen van dadingen;
• Non-executive bestuurdersmandaten en mandaten in raden van toezicht;
• Post-transactie follow-up.

 

 

 

 

*De verschillende diensten die door Deminor worden aangeboden, worden uitgevoerd naar gelang de lokale wetgeving die van toepassing is op de verschillende ondernemingen. Daarom vragen wij u vriendelijk om het kantoor te contacteren dat u hierbij kan ondersteunen, indien u informatie wilt rond de omvang en de diensten die Deminor kan aanbieden.